美股的“人工智能交易”热潮再次回归。今晚，美国主要股指表现不一，其中AI硬件相关股票集体上涨，费城半导体指数一度上升超过2%，不仅如此，存储和光通信概念股也同样显著攀升，铠侠的ADR上涨逾14%。在亚太交易时段，截至日本市场收盘，铠侠的涨幅更是超过15%。与此同时，人工智能（AI）基础设施的构建依然在扩展之中，英伟达的首席执行官黄仁勋透露，OpenAI承诺将在2030年前大规模部署英伟达的AI基础设施，其潜在的计算能力或达6000亿美元（约人民币4万亿元）。

在北京时间8月17日晚间，美股开盘后的三大指数波动较小，截至22:30，纳斯达克微跌0.01%，而标普500和道琼斯指数则分别下滑0.14%和0.31%。大盘科技股涨跌互现，SpaceX上涨超过6%，英伟达微涨0.66%；而微软和Meta都有超过2%的下跌，特斯拉接近1%的跌幅，苹果、谷歌和亚马逊的股价均呈小幅下降。美国的芯片股全线走强，费城半导体指数上涨1.96%，应用材料股上涨超过4%，安森美半导体和阿斯麦ADR均涨幅超过1%，德州仪器的表现亦不逊色。

存储概念股全都实现了显著的增长，铠侠ADR劲涨超14%，闪迪也上涨超过8%，其股价达到了7月14日以来的最高点；西部数据上涨超过6%，美光科技和SK海力士ADR的涨幅分别为5%和4%，而希捷科技也大约上涨了3%。光通信领域的股票同样喜讯频传，迈威尔科技上涨近6%，Coherent继续获利超5%，Lumentum则上涨超4%，康宁和应用光电的股价各涨超3%。

从消息来源来看，韩国媒体Etoday报道，三星电子和SK海力士在2026年上半年对半导体设施的投资将合计达到431.98万亿韩元，比上年同期的319.8万亿韩元增加了35.1%。两家公司的产能利用率均高达100%，显示出当前AI存储需求的强劲。

展望美股的未来走势，Evercore ISI的策略师Julian Emanuel表示，标普500指数预计在未来12个月内将达到9000点，较现有水平有大约16%的上升空间。他指出，目前尚未出现传统牛市结束的信号，比如经济衰退、长期收益率的猛增以及投资者的追涨情绪。他认为，AI热潮、企业的低杠杆水平以及投资者组合的多样化将为市场提供进一步的上行动力，基准情景下标普500的目标位仍为7750点。

Capital.com的高级分析师Kyle Rodda则分析，当前市场面临的最大障碍依然是地缘政治的不确定性，这对市场情绪产生持续影响，然而中东区域近期相对有限的武装冲突，某种程度上减轻了市场的波动。

英伟达也在8月17日发出重大声明，CEO黄仁勋提到，OpenAI已承诺在2030年前大规模部署英伟达的AI基础设施，现有及计划中的部署总规模约为12吉瓦，未来有可能扩大到约16吉瓦。英伟达表示，根据现有规模估算，这一合作到2030年可能带来约6000亿美元的计算基础设施收入。

此外，英伟达还宣布与SB Energy达成合作，将在美国俄亥俄州的PORTS-Pike科技园区锁定土地、电力及数据中心建设主体容量，以容纳英伟达的计算资源。首期AI工厂的容量为4.25吉瓦，英伟达仍有可能利用剩余的3.75吉瓦容量。OpenAI将作为租户，计划使用英伟达的全栈DSX AI工厂平台，涵盖GPU、CPU、网络及基础设施软件，分阶段在2028年至2030年期间投入使用。

这一交易是英伟达为其芯片生态系统提供资金的又一最新例证。该协议获得了英伟达的强力支持，旨在帮助OpenAI筹措债务融资，同时规避高风险。英伟达会对已完工数据中心的部分价值提供担保，第一阶段开始时的电力需求约为5吉瓦。作为回报，英伟达将成为这一俄亥俄州项目的主要芯片供应商，并持有SB Energy的股份。

对此，投资者对英伟达在客户间资金循环流动的前景表示关注。英伟达已经明确指出，其信用支持并不涵盖整个园区的成本，也不为OpenAI的所有租赁义务提供保证，而是限于租约和电力费用的特定部分，以及一项特定的残值承诺。黄仁勋此前曾否认有关“循环融资”的质疑，强调AI算力已成为新时代的基础设施需求，融资平台的建设显示出市场对AI基础设施的长期和真实需求，而不是单纯的资本炒作。